Optymalizacja systemów - unikanie klasycznych pułapek

Wielu inwestorów spędza mnóstwo czasu optymalizując swój system transakcyjny. Bardzo często okazuje się, że odnaleziona cudowna wartość parametrów działa tylko na jednym rynku i tylko w wybranym (testowanym) okresie. Systemy często są "przeoptymalizowane", mają tak wiele parametrów, że sam twórca systemu nie jest w stanie powiedzieć, jak zmiana jednego z nich wpłynie na zachowanie się całości. Aby uniknąć klasycznych pułapek związanych z optymalizacją systemów należy skorzystać z kilku podstawowych reguł:

1/Opracuj swój system na podstawie określonego planu. Każdy system powinien opierać się na logicznych koncepcjach uwzględniających specyfikę rynków, na których zamierzasz działać.

2/System powinien być jak najprostszy i generować jak najmniejszą liczbę sygnałów.

3/Testuj skonstruowany system na wielu różnych rynkach. Jeśli zoptymalizujesz system na podstawie danych z rynku, na którym zamierzasz działać, sprawdź jak zachowuje się w innych warunkach. Choć nie istnieje system optymalny, który byłby dobry na różnych rynkach, to dobre wyniki z różnych rynków będą potwierdzeniem jego skuteczności. Jeśli tak nie jest traktuj to jako sygnał ostrzegawczy.

4/Pamiętaj - jeśli znajdziesz "odpowiedni" parametr, to wartości zbliżone do niego powinny dawać podobne (dobre) wyniki. Jeśli uznasz, że najlepiej sprawdza się oscylator średniej z 25 sesji. Sprawdź, co się dzieje z tym oscylatorem z 24 i 26 sesji. Jeśli różnice w uzyskanych wynikach są zbyt duże - uważaj to sygnał "przeoptymalizowania" systemu.

5/Testuj swój system na różnych okresach. Spróbuj znaleźć najlepsze parametry np. w okresie od 1994 do 1997 roku. A później sprawdź jak system zachowuje się (z tymi parametrami) w okresie od 1998 do 2000 roku. Podobnie postępuj w drugą stronę. Wyniki uzyskanych testów mogą się różnić, jeśli jednak wartości są dobrane poprawnie, w różnych nadanych okresach system powinien być dochodowy.

na podstawie: Wright and Cruz, System Trading and Development Video Course.

OPINIE TRADERÓW O SYSTEMACH TRANSAKCYJNYCH
Charles LeBeau i David W.Lucas o systemach transakcyjnych:

Po co projektować systemy?

"System transakcyjny okazuje się skuteczny tylko wtedy, gdy inwestor kieruje się ściśle jego wskazaniami, ma do niego zaufanie i gdy system odpowiada jego usposobieniu. Nie mając zaufania do systemu nie wykonuje się za każdym razem jego zaleceń i usiłuje się dokonywać własnych interpretacji i ocen sygnałów. Praca nad budową systemu, a następnie jego dokładne przetestowanie pozwalają osiągnąć ten niezbędny poziom zaufania jeszcze przed zainicjowaniem pierwszej transakcji.

Spekulacja na rynku futures jest sprawą bardzo osobistą, system świetny dla jednych będzie dla innych całkowicie nie do przyjęcia.

Projektowanie systemu transakcyjnego jest ciągłym szeregiem wzajemnie powiązanych decyzji, z których każda oferuje pewien zysk i pewien koszt. Twórca systemu powinien wnikliwie ocenić alternatywne rozwiązania i rozważyć związane z nimi korzyści i koszty. (...) Gdy opracowujemy system musimy pamiętać, że tutaj nie ma darmowych obiadów. Trzeba założyć, że każda korzyść jest okupiona jakąś stratą - ich wzajemną relację trzeba dokładnie przeanalizować, by zdecydować, czy korzyść warta jest swej ceny."

Inne opinie:

Michael Connor:

Myślę, że każdy jest najlepszym twórcą systemu dla samego siebie. Trzeba przecież znaleźć coś, z czym będziesz się dobrze czuł. Jest mnóstwo różnych narzędzi i metod, ale trzeba wyszukać coś, co odpowiada naszej osobowości. Bardzo szybko przekonamy się, że nie ma świętego Graala. Nie ma nic takiego, co pozwoliłoby zarobić dużo pieniędzy bez krwi, potu i łez.


Joseph DiNapoli:

Wielkość strat ma dla mnie zasadnicze znaczenie. Lubię kiedy relacja ryzyka do zysku jest korzystna. Bardziej interesuje mnie unikanie ryzyka niż chwytanie każdej okazji. Moja filozofia mówi, że lepsza jest utrata okazji niż kapitału.


Nelson Freeberg:

Ograniczenie ryzyka nie musi odbywać się kosztem zysków. Można to robić dokonując transakcji na wielu rynkach. Co więcej rynki nie muszą być nieskorelowane.


Lee Gettess:

Każdy system poddaję weryfikacji w praktyce. Zawsze mam oczywiście nadzieję, że dany system przyniesie mi dużo pieniędzy i na początku zawsze to tak wygląda, ale zwykle otwieram niewielki rachunek, żeby dokonać konkretnych transakcji. Wszystko może wyglądać wspaniale na papierze czy wydruku komputerowym, ale pozostaje jeszcze kwestia, czy dasz sobie z tym radę na rynku.


Cynthia Kase:

Jeśli masz system, którego jeden ze wskaźników ma zmienną 28 i kiedy zmieniasz ją na 29 - wszystko się rozlatuje, to system ten jest zupełnie do niczego.


Jeff Roy:

Najmniej istotnym aspektem systemu jest dla mnie trafność sygnałów, czyli procent udanych transakcji. Jeśli dobrze zarządzasz ryzykiem i masz rozsądną metodę wchodzenia na rynek możesz wygrywać w 30 przypadkach na 100 i wciąż zarabiać dużo pieniędzy.




Ryan Jones


System, który rzadko traci, ma wyjątkowo niskie obsunięcia i nigdy nie zawiedzie jest celem, nad którym wielu graczy traci mnóstwo czasu. Istnieje mnóstwo graczy, którzy rozpoczynają działalność na rynku z dalekosiężnymi, nierealistycznymi marzeniami, w jaki sposób stać się szybko bogatym bez żadnego ryzyka.. Jeśli zastanawiacie się, dlaczego wiem tyle o tego rodzaju graczach, to tylko dlatego, że byłem jednym z nich. Widziałem potencjał rynku i ten potencjał zamknął mi oczy na prawdziwe ryzyko. Zapłaciłem również odpowiednią cenę za to, wiele razy. Należałem do tych graczy, którzy poszukiwali Świętego Graala. Liczne doświadczenia i badania doprowadziły mnie do wniosku, że Święty Graal traderów 1) nie istnieje, 2) nie jest potrzebny.